지금은 자중할 때! 엔비디아 기업평가, 주가현황 및 투자가치에 대해 알아보자.

선견입니다. 게임 좋아하시는 분들이라면 이 회사를 모르는 분은 아마 없을 것입니다. 바로 엔비디아(NVIDIA)인데요. 그래픽 처리장치(GPU) 분야의 선도 기업으로 최근에는 AI, 데이터 센터, 자율 주행 등 다양한 기술분야에서도 혁신을 주도하고 있다고 하죠. 1993년 젠슨 황(Jensen Huang)에 의해 설립된 후로 엔비디아는 GPU 기술을 통해 컴퓨팅 성능을 혁신적으로 향상시키며 시장에서 독보적인 위치를 지켜왔습니다. 최근 주식에 관심을 가져본 분들이라면 엔비디아의 주식 현황에 대해서도 익히 아시리라 생각합니다. 주변에서도 엔비디아 주식 샀다가 큰 이익을 본 분들 하나씩은 다 계시지 않나요? 그래서 나도 한번 도전해보면 어떨까 하는 생각을 가져보셨는지도 모르겠습니다. 그래서 오늘은 엔비디아의 주식 관련 정보들을 정리해 보았습니다. 

엔비디아 로고

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1. 엔비디아 기업 평가 

엔비디아는 GPU 시장에서 무려 80% 이상의 점유율을 차지하며 독점적인 위치를 구축하고 있습니다. 이는 단순히 하드웨어의 성능 때문이 아니라 자사의 GPU 아키텍쳐를 기반으로 한 소프트웨어 생태계를 성공적으로 구축했기 때문입니다. 대표적으로 딥러닝 및 AI 워크로드를 처리하는 CUDA 플랫폼은 엔비디아만의 강력한 경쟁 우위로 작용하고 있다고 합니다. 

 

엔비디아에서 최근 진행하고 있는 주요 산업은 다음과 같습니다. 

• 게이밍 분야
  게임용 GPU는 여전히 엔비디아 매출의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 최신 GPU 라인업인 RTX 시리즈는 실시간 레이 트레이싱 기술을 적용하여 게임 그래픽의 수준을 한 단계 끌어올렸다고 인정을 받고 있습니다. 
  
  
• 데이터 센터
  클라우드 컴퓨팅 및 AI 모델 훈련에 필요한 GPU 수요 증가로, 데이터 센터 사업 매출은 2023년 기준으로 회사 전체 매출의 약 70%를 차지하고 있다고 합니다. 
  
  
• 자율주행 및 로보틱스
  또한 엔비디아는 드라이브(Drive) 플랫폼을 통해 자동차 제조사들에게 자율주행 기술의 기반을 제공합니다. 이를 통해 자동차 뿐만 아니라 로봇 분야로도 진출하고 있다고 합니다. 

이러한 산업들을 통해 엔비디아는 최근 몇 년동안 폭발적인 성장세를 보여주었습니다. 특히 AI와 딥러닝에 대한 수요 증가로 데이터 센터 부문이 급성장하면서, 2023년 2분기 매출은 전년 동기 대비 101% 증가한 135억 달러를 기록했다고 하죠. 엔비디아의 영업 이익률은 50.3% 로 반도체 업계 평균을 크게 웃도는 상황이고, 순익은 69억 8,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 재무 성과는 엔비디아의 기술력과 시장 지위의 견고함을 잘 보여주는 것 같습니다. 2023년 기준으로 시가총액 약 1조 달러를 돌파하며 반도체 기업 중에서는 최초로 '1조 달러 클럽'에 가입하기도 했죠. 

 

 

2. 최근 5년간 엔비디아의 주가 현황 및 분석 

이러한 폭발적 성장 가운데 엔비디아의 주가는 급격한 상승과 조정을 반복했습니다. 특히 2020년 코로나19 팬데믹 기간에는 리모트 워크 및 게이밍 수요의 증가로 주가가 급등했고, 이후 AI 붐과 함께 또 한번의 급격한 상승세를 보였습니다. 주요 변곡점을 꼽으라면 2020년 팬데믹 초기에 GPU 수요 폭증으로 주가가 약 100% 상승했었고, 2022년 반도체 시장 침체로 공급망 문제와 경기 둔화 우려로 큰 조정을 한번 받았다가, 2023년에 openAI의 chagGPT같은 AI 붐이 일면서 AI 관련 GPU 수요가 폭발적으로 증가하여 주가는 연초대비 167% 상승하게 되죠. 지난 5년을 기준으로 계산해보면 무려 3,450%나 상승한 셈입니다. 

• 시가 총액 : 3조 1,500달러
• 매출 : 약 269억 달러->약 600억 달러
• 주가수익비율(PER) : 74.06
• 주당순이익(EPS) :1.73
• 배당금 : 0.04(배당률 : 0.03) 

 

3. 엔비디자 주식의 투자 가치 

출처 : 조선일보

엔비디아 주식에 대한 투자는 그동안의 높은 성장률을 고려할 때 신중한 접근이 필요해 보입니다. 일부 전문가들은 엔비디아 주가가 과대 평가 되었다는 우려를 표명하고 있고, 현재 추정 수익의 22배 이상으로 거래되고 있어서 고평가 우려로 상승 여력이 다했다는 신중론도 나오고 있습니다. 특히 최근 4분기 동안에는 예상치보다 실적이 더 많이 나왔기 때문에 주가가 급상승을 했지만, 월가에서는 올해 하반기 실적이 뒷받침되지 않으면 크게 떨어질 가능성도 시사했죠. 

 

또한 현재는 CUDA라는 엔비디아 소프트웨어 생태계 때문에 어쩔 수없이 엔비디아 반도체를 기업들이 사용하고 있지만, 현재 미국 정부 뿐만 아니라 세계 정부로부터 반독점 혐의로 처벌을 받게 된다면 인텔이나 AMD와 같은 경쟁사 반도체로 갈아탈 가능성도 있는 상황이구요. 

 

마지막으로 지금까지는 MS, Google, Amazon과 같은 빅테크 기업에서 엔비디아의 고성능 GPU를 활용하면서 엔비디아가 급성장을 해왔는데, 최근에는 필요한 요소만 남기고 수십억 개의 매개변수로 만들 수 있는 소형언어모델(SLM)이 각광을 받고 있죠. MS에서는 코파일럿을, 애플은 chatGPT가 탑재된 siri를 공개하면서 SLM의 활용은 점점 폭넓어질 전망인데요. AI 개발 패러다임이 초거대 언어 모델에서 소형언어모델로 바뀌게 된다면 기존처럼 GPU에 대한 수요는 현저히 줄어들게 될 것입니다. 

 

그럼에도 불구하고 엔비디아가 가진 여러 유망한 사업 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있기 때문에 장기적으로는 지속 성장할 가능성이 높아보이긴 합니다. 읽어주셔서 감사합니다.

 

*본 글은 투자 권유글이 아닙니다.